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基金类型

• QDII
• QDII-指数
• 保本型
• 债券型
• 债券指数
• 分级杠杆
• 固定收益
• 定开债券
• 混合-FOF
• 混合型
• 联接基金
• 股票型
• 股票指数

单位净值与累计净值计算

• 分红后，单位净值与累计净值计算关系

// V1 分红日前一日单位净值
// v2 分红日单位净值
// L1 分红日前一日累计净值
// L2 分红日累计净值
// H2 分红日单位分红
// I2 分红日当日增长率

L2 = V2 + H2 - V1 + L1
I2 = (V2 + H2 - V1) / V1
   = (L2 - L1) / V1

// 期间多次分红
// V0 期间起始日的单位净值
// L0 期间起始日的累计净值
// V 期间结束日的单位净值
// L 期间结束日的累计净值
// hi 单位分红
// H 单位分红的累计
H = h1 + h2 + ... + hn
L = L0 + V + H - V0

• 拆分后，单位净值与累计净值计算关系

基金拆分是指份额增加/减少，单位净值减少/增加，但累计净值不变

// m 拆分系数
// V2 拆分日单位净值
// V1 拆分日前一日单位净值
// L2 拆分日累计净值
// L1 拆分日前一日累计净值
// I2 拆分日当日增长率
L2 = (V2 * m - V1) + L1
I2 = (V2 * M - V1) / V1
   = (L2 - L1) / V1

// 期间内多次拆分
// V0 期间起始日的单位净值
// L0 期间起始日的累计净值
// V 期间结束日的单位净值
// L 期间结束日的累计净值
// I 期间增长率
// mi 拆分日的拆分系数
// vi 拆分日的单位净值
L = L0 + V - V0 + (m1 - 1)V1 + (m2 - 1)V2 + ... + (mn - 1)vn

收益率计算

• 只有基金拆分 期间收益率

// m 拆分系数
// M 多次拆分累计系数
M = m1 * m2 * ... * mn

// v2 结束日单位净值
// v1 起始日单位净值
// M 期间累计拆分系数
// R 收益率
R = V2 * M / V1 - 1
  = (v2 * M - v1) / v1

• 只有分红再投资 期间收益率

// h 分红日单位分红
// v 分红日单位净值
// k 分红系数
k = h / v

// V2 结束日单位净值
// V1 起始日单位净值
// ki 期间分红系数
// R 收益率
R = (1 + k1)(1 + k2)...(1 + kn)V2 / V1 - 1

• 只有现金分红 期间收益率

// h 单位分红
// H 成立日至当日的单位分红的累计
H = h1 + h2 + ... + hn

// L2 结束日累计净值
// V2 结束日单位净值
// L1 起始日累计净值
// V1 起始日单位净值
// H 起始日至结束日期间的单位分红的累计
// H0 基金发行日至起始日之前的单位分红的累计
// R 收益率
R = H / V1 + V2 / V1 - 1      // 单位净值算法
  = (H + V2 - V1) / V1
R = (L2 - L1) / V1            // 累计净值算法
  = (L2 - L1) / (L1 - H0)

基金定投收益率计算

收益率与买入单位净值、卖出单位净值、持有份额有关， 固定周期投入可以平抑买入单位净值和份额增量， 分红策略决定是否增加份额。

份额与收益率成正比

固定金额，固定周期的投入，收益的变化可以表现在份额的变化上。