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1.1 tick行情和快照行情

tick行情又称逐笔行情，是整个市场上的逐笔数据。例如投资者一笔新的委托会形成一笔行情，交易所撮合一笔新的成交也会形成一笔行情。tick行情记录了市场的每一个事件的数据，是最精细和完整的数据。

快照行情又称切片(snapshot)行情，如其名，是对tick行情数据的某一个时刻的切片数据。例如现在常见的期货500ms一笔的行情，就是每500ms，在这时间段内的最高价、最低价、成交量等汇总成的一笔快照行情。

1.2 level1行情和level2行情

level1行情又称1档行情或基本行情，字面意义上是指行情报单簿的档位只有一档，即买一价，卖一价。实际应用中一般用来指比较基础的一种行情，只包含最低层次的买卖，成交数据，更新频次也是最低。

level2行情又称多档行情或者深度行情，可以认为是level1行情的升级版，体现在报单簿档位会多，数据丰富，或者更新频次更快。这种行情一般是要单独收费的。

数据量 = 切片频率 * 单个切片数据量
单个切片数据量 = 常数 * 品种数量500毫秒一个切片是期货市场行情。

期货市场品种也就百把个，股票市场品种有几千个，切片时间是3秒。单位时间的数据量差别是很大的。再就是看策略本身，超高频的策略会有毫秒级别的要求。如果只是普通短线交易，没有那么追求极致。