ENGLISH:
Written using LaTeX and R.
Title: Application of ARFIMA models in forecasting raw materials prices.
Summary: Forecasting is an important tool because of its wide range of applications. This study discusses time series analysis methods and focuses on those with long-memory process. The long-memory time series are identified by ARFIMA models, which are generalisation of ARIMA models by allowing for fractional degrees of integration. ARFIMA models are applied for predicting palladium, cocoa and heating oil prices. To predict raw materials prices, time series are estimated and analysed by using implemented statistical functions for R.
POLSKI:
Napisane przy użyciu LaTeX oraz R.
Tytuł: Wykorzystywanie modeli klasy ARFIMA do prognozowania cen surowców
Streszczenie: Prognozowanie jest ważnym narzędziem ze względu na szerokie zastosowania. Praca zawiera metody analizy szeregów czasowych i głównie szeregów z długą pamięcią. Szeregi z długą pamięcią identyfikowane są za pomocą modeli klasy ARFIMA, które są uogólnieniem modeli ARIMA poprzez dopuszczenie ułamkowych wartości integracji. Modele klasy ARFIMA są zastosowane do predykcji cen palladu, kakao oraz oleju opałowego. Szeregi czasowe cen surowców są przeanalizowane przy użyciu zaimplementowanych funkcji środowiska R.